Le secteur bancaire marocain continue d’afficher une certaine robustesse dans un contexte marqué par le ralentissement économique et la pression sur le pouvoir d’achat. Les résultats semestriels publiés par les principaux établissements cotés montrent une progression de l’activité commerciale, portée par les dépôts et le crédit, mais aussi des trajectoires différentes selon les groupes.
La Banque Centrale Populaire a poursuivi son développement commercial, avec une hausse de 9 % des dépôts de la clientèle et de 5,7 % des crédits distribués. Son produit net bancaire a toutefois reculé de 3,2 %, à 13,5 milliards de dirhams contre 13,9 milliards un an plus tôt. Ce repli s’explique notamment par une baisse des revenus de marché, après un premier semestre 2025 particulièrement favorable.
CIH et BMCI sur des trajectoires contrastées
CIH Bank a enregistré un produit net bancaire de 2,82 milliards de dirhams à fin juin, en progression de 2,8 % sur un an. Depuis fin 2025, les dépôts ont augmenté de 2,7 %, tandis que les crédits ont progressé plus modestement, de 0,7 %.
BMCI affiche, de son côté, l’une des meilleures performances du semestre. Son résultat net consolidé a bondi de 62,4 % pour atteindre 354 millions de dirhams. Cette progression s’explique en grande partie par une baisse du coût du risque. Le produit net bancaire s’est également amélioré pour s’établir à 2,01 milliards de dirhams.
À fin juin, les dépôts de la clientèle de BMCI atteignaient 51,67 milliards de dirhams, en hausse de 2,2 % par rapport à décembre 2025. Les ressources non rémunérées représentaient 82 % de l’ensemble des dépôts, confortant la structure de financement de la banque.
Bank of Africa maintient sa dynamique
Bank of Africa a également poursuivi sa croissance au cours des six premiers mois de l’année. Son produit net bancaire consolidé a progressé de 1,5 %, à 10,5 milliards de dirhams.
L’activité commerciale est restée bien orientée, avec une hausse de 4,3 % des crédits à la clientèle et de 4,1 % des dépôts. L’encours consolidé des crédits, hors opérations de pension livrée, s’est élevé à 243,5 milliards de dirhams à fin juin. Au niveau social, il a atteint 157,7 milliards, en progression de 5,6 %.
Le crédit continue d’accélérer
Cette tendance dépasse les seuls établissements cotés. À l’échelle du secteur, l’encours global des crédits bancaires a atteint 1.286,2 milliards de dirhams à fin juillet 2026. Il progresse de 10,3 % sur un an et de 2,2 % depuis la fin de décembre 2025.
Cette croissance confirme la poursuite du financement de l’économie par les banques, malgré un environnement encore marqué par les tensions sur la consommation et l’investissement.
Les créances en souffrance restent sous surveillance
La hausse des crédits s’accompagne toutefois d’une progression des impayés. Les créances en souffrance ont atteint 104,7 milliards de dirhams à fin juillet, en hausse de 3,1 % sur un an et de 3 % par rapport à décembre 2025.
Le taux des créances faisant l’objet de contentieux judiciaires s’est établi à 8,1 %, contre 8 % un mois plus tôt. Un signal qui rappelle que, derrière la progression des revenus et des bénéfices, la qualité des portefeuilles de crédit reste l’un des principaux points de vigilance pour le secteur bancaire marocain.
